تحلیل تکنیکال چیست؟ - بررسی تحلیل تکنیکال در فارکس

برای اغلب معامله گران جدید، یادگیری بسیاری از تکنیک‌ها مانند تحلیل تکنیکال فارکس و ابزارهای کاربردی در بازارهای مالی می‌تواند طاقت فرسا باشد. اکثر این روش‌ها را می‌توان به کاربرد تحلیل بنیادی و تکنیکال بازارهای مالی تقسیم کرد؛ در حالی که برخی از معامله گران هر دو نوع تحلیل را ترکیب می‌کنند اما اکثر معامله گران امروزه بر تحلیل تکنیکال تمرکز دارند. در معاملات فارکس، تحلیل تکنیکال ابزاری اثبات شده برای مشاهده نوسان قیمت ارزهای مالی است که می‌تواند در پیش بینی قیمت موثر باشد.

تاریخچه تحلیل تکنیکال

از زمانی که بازارهای مبتنی بر عرضه و تقاضا شکل گرفته، تحلیل تکنیکال هم وجود داشته است. شکل اولیه تحلیل تکنیکال در قرن هفدهم و توسط بازرگانان هلندی مورد استفاده قرار گرفت و طبق برخی از مستندات، تاجران برنج ژاپنی در قرن هجدهم از این تحلیل استفاده می‌کردند. تحلیل تکنیکال در اواخر قرن نوزدهم (زمانی که چارلز داو آمریکایی، بنیانگذار و سردبیر وال استریت ژورنال، در محبوبیت آن نقش اساسی داشت) توجه زیادی به خود جلب کرد اما همکاران معاصر او نیز در این امر سهیم بودند که از جمله آن‌ها می‌توان به رالف نلسون الیوت، بنیانگذار نظریه امواج الیوت و ویلیام دلبرت گان اشاره کرد. در قرن بیستم تحلیل بازارهای مالی با جمع‌آوری دستی اطلاعات و ترسیم نمودار انجام می‌شد، زیرا به دلیل عدم وجود رایانه‌ها، مقادیر زیادی از داده‌های آماری عمدتاً در دسترس نبودند و هنوز هیچ شاخص معاملاتی وجود نداشت. با گذشت زمان و به لطف اینترنت و کامپیوترها، تحلیل تکنیکال به شکل امروزی درآمد تا همه افراد بتوانند از آن برای معاملات خود استفاده کنند.

در تحلیل تکنیکال چه اتفاقی می‌افتد؟

به بیان ساده تحلیل تکنیکال مطالعه الگوهای قیمت است. معامله گران از نمودارها برای شناسایی الگوهای حرکت، سطوح حمایت و مقاومت و سایر پارامترها استفاده می‌کنند و البته نمودارها، به عنوان مثال در نرم افزار معاملاتی متاتریدر، تقریباً تمام اطلاعات مهم دیگر را به طور خودکار ارائه می‌دهند مانند قیمت فعلی، نوسان قیمت در روز و بسیاری موارد دیگر. چندین رویکرد برای شناسایی الگوها در نمودار وجود دارد که متخصصان بر روش‌های زیر تکیه می‌کنند:

• تجزیه و تحلیل تکنیکال الگوهای نمودار: در این رویکرد، تحلیلگران از ابزارهای ترسیمی مانند خطوط افقی، خطوط روند و سطوح فیبوناچی برای شناسایی الگوهای نمودار استفاده می‌کنند. این الگوهای نمودار، اطلاعاتی را در مورد نقاط قوت و ضعف خریداران و فروشندگان در بازار مشخص می‌کنند.
• تحلیل تکنیکال الگوهای کندل استیک: در این نمودار قیمت‌های باز و بسته، نقاط بالا و پایین را در یک بازه زمانی خاص مشخص می‌شود تا سرنخ هایی از رفتار کوتاه مدت خریداران و فروشندگان در بازار ارائه دهد.
• شاخص‌های تحلیل تکنیکال: این رویکرد از شاخص‌هایی استفاده می‌کند که به تغییرات قیمت واکنش نشان داده و به معامله‌گر کمک می‌کنند تا وضعیت فعلی بازار را درک کند. به عنوان مثال بسیاری از اندیکاتورها هنگامی که بازار بیش از حد خرید یا فروش را تجربه کند، سیگنال فارکس واضحی را ارائه می‌دهند. از سوی دیگر سایر اندیکاتورها سرنخ‌هایی را ارائه می‌دهند که افزایش یا کاهش حرکت قیمت را نشان می‌دهند.

رو‌ش‌های دیگری هم برای انجام تحلیل تکنیکال وجود دارد اما در تمامی این تحلیل‌ها، معامله‌گر باید به داده‌های تاریخی قیمت تکیه کند، تا الگوهای قابل تشخیص و تکرار شونده روی نمودار را شناسایی کند؛ این الگوها به معامله‌گر کمک می‌کند تا وضعیت بازار را درک نماید.

تحلیل تکنیکال توسط معامله گران در سراسر جهان استفاده می‌شود اما به طور خاص در تجزیه و تحلیل فارکس کاربرد بسیار زیادی دارد زیرا قادر است برای بازه‌های زمانی کمتر از یک روز معاملاتی نیز مورد استفاده قرار گیرد. لازم به ذکر است که برخی از متخصصان مفهوم تحلیل تکنیکال فارکس را رد کرده و ادعا می‌کنند که این تحلیل نمی‌تواند پیش بینی قیمت قابل اعتمادی در بازار فارکس یا هر بازار دیگری ایجاد کند. از سوی دیگر کاربران تحلیل تکنیکال در معاملات فارکس ادعا می‌کنند که اگرچه قادر نیست حرکت‌های آتی قیمت را پیش‌بینی کند، اما حداقل به ارزیابی وضعیت فعلی بازار کمک می‌کند، که مطمئناً در انجام معاملات سودآور نقش پر رنگی خواهد داشت.

همه معامله گران، به ویژه مبتدیان، خواهان سود آوری معاملات خود هستند اما این تحلیل هرگز نمی‌تواند اطمینان 100٪ ایجاد کند زیرا پیش بینی فقط یک پیش بینی است! حتی اگر از طریق تحلیل تکنیکال بدست آمده باشد. با این حال اگر برای مدتی به تحلیل تکنیکال بپردازید، نکات مثبتی مانند مدیریت ریسک را یاد خواهید گرفت.

شاخص های تحلیل تکنیکال

به طور کلی، شاخص های تکنیکال را می‌توان به چهار گروه تقسیم کرد:

• شاخص‌های روند: میانگین متحرک (MA)، میانگین متحرک جهت دار (ADX)، میانگین متحرک همگرایی/واگرایی (MACD)، پارابولیک SAR
• مومنتوم: شاخص قدرت نسبی (RSI)، اسیلاتور استوکستیک، کانال کالا (CCI)
• نوسانات: میانگین محدوده واقعی (ATR)، باندهای بولینگر (BB)، انحراف استاندارد
• حجم: شاخص جریان پول (MFI)، حجم تعادلی (OBV)، اسیلاتور Chaikin

در بازار‌های آتی و سهام، حجم یکی از مهمترین شاخص‌هاست. اگرچه می‌توان از این شاخص برای معاملات فارکس نیز استفاده کرد اما به سادگی نمی‌توان کل حجم معامله شده در بازارهای فارکس را تجزیه و تحلیل کرد زیرا یک مکان معاملاتی مرکزی مانند بورس اوراق بهادار وجود ندارد. بازار بین المللی فارکس، بازار بین بانکی است که مکان ثابت ندارد؛ این بدان معنی است که حجم را نمی‌توان شمارش کرد. در نتیجه همه شاخص‌ها می‌توانند تنها از یک نمونه داده‌های حجمی برای تجزیه و تحلیل خود استفاده کنند.

مطلب مرتبط: خط روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

مقایسه تحلیل تکنیکال و بنیادی

تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی هر دو توسط معامله گران مورد استفاده قرار می‌گیرند اما تفاوت‌های اساسی با یکدیگر دارند. تحلیل بنیادی با یافتن ارزش واقعی اوراق بهادار و مقایسه آن با قیمت فعلی، یک ذهنیت کلی نسبت به آن معامله می‌دهد اما تحلیل تکنیکال بر پایه شاخص‌ها و مطالعات مختلف کمک می‌کند تا رفتار قیمت مشخص شود. 

تحلیل بنیادی شامل مطالعه داده‌های اقتصادی (مانند خرده فروشی،تورم) و همچنین اخبار و اطلاعیه‌های مختلف با هدف شناسایی روند بازار و در نتیجه نقاط عطف قیمت است. در حالی که رویکردهای تحلیل بنیادی در برخی بازارها مانند بازارهای سهام مفید هستند، تحلیل تکنیکال معمولاً مورد علاقه معامله گران است. البته اکثر معامله گران از ترکیب تحلیل بنیادی و تکنیکال استفاده می‌کنند زیرا زمانی که هر دو تحلیل به یک نوع اقدام قیمت اشاره دارند، اغلب یک شاخص نسبتا قابل اعتماد است.

مزایای تحلیل تکنیکال:

• تحلیل تکنیکال بازارهای مالی اغلب تنها به چند ابزار ساده نیاز دارد که به صورت رایگان در پلتفرم معاملاتی قابل دسترسی هستند.
• تحلیل نمودار تکنیکال می‌تواند حرکات قیمت و نقاط ورودی و خروجی که احتمال درستی آن‌ها زیاد است را پیش بینی کند.
• ابزارها و اندیکاتورهای تحلیل متعددی وجود دارد که با سبک‌ها و تنظیمات معاملاتی مختلف سازگار است.

معایب تحلیل تکنیکال:

• با توجه به رواج تحلیل تکنیکال، گاهی اوقات می‌تواند باعث تحرکات بسیار ناگهانی در بازار شود، زمانی که بسیاری از معامله گران رویکرد مشابهی داشته و به یک نتیجه می‌رسند.
• در برخی بازارها، همیشه باید از تحلیل بنیادی برای تأیید نتیجه تحلیل تکنیکال استفاده شود.

مزایای تحلیل بنیادی:

• می‌تواند به شما در درک دلیل افزایش یا کاهش قیمت کمک کند.
• می‌تواند روندهای بلندمدت را به ویژه در ترکیب با تحلیل تکنیکال پیش بینی کند.

معایب تحلیل بنیادی:

• با توجه به حجم زیاد ابزارهای تحلیل بنیادی، زمانی که شاخص‌های مختلف نتایج متناقضی ارائه می‌دهند، معامله گر سردرگم می‌شود.
• پیگیری بسیاری از اخبار فارکس و اطلاعیه‌های مختلف زمان زیادی می‌برد و می‌تواند خسته کننده باشد.

اصول اولیه تحلیل تکنیکال

اصول اساسی در تحلیل تکنیکال وجود دارد که در این بخش به اصلی‌ترین آن‌ها اشاره خواهیم کرد.

الگوی تغییر قیمت عوامل خارجی را نادیده می‌گیرد.

چارچوب منطقی تحلیل تکنیکال برگرفته از یکی از بدیهیات نظریه داو است که فرض می‌کند قیمت به طور دقیق تمام اطلاعات مربوط به آن را منعکس می‌کند. بر این اساس هر عامل تأثیرگذار قیمت که بر عرضه و تقاضا تأثیر می‌گذارد، ناگزیر در نمودار نیز منعکس می‌شود. تمام رویدادهای دیگر خارج از تغییرات قیمت در این چارچوب به عنوان داده‌های غیر قابل اعتماد، نامناسب و بی‌فایده در نظر گرفته می‌شوند.

قیمت طبق الگوی مشخص حرکت می‌کند.

یکی دیگر از اصول نظریه داو ادعا می‌کند که قیمت از الگوهای روند پیروی می‌کند. بازارها می‌توانند روندهای نوظهوری داشته باشند، در این حالت قیمت به صورت موجی بالا و پایین می‌شود اما تقریباً در یک چارچوب حرکت می‌کند.

تاریخ همیشه تکرار می‌شود.

تحلیلگران اتفاق نظر دارند که سرمایه گذاران به طور کلی بر اساس الگوهای مشخص عمل می‌کنند. بر اساس این فرض، تحلیلگران ادعا می‌کنند که می‌توانند این الگوها را شناسایی کرده تا پیش بینی‌های قابل اعتمادی انجام دهند و به طور مداوم احتمال سودآوری معاملات را افزایش دهند.

نمودارهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال

برای نمایش اطلاعات قیمت اوراق بهادار از نمودارهای مختلفی استفاده می‌شود تا تحلیل آن‌ها ساده‌تر باشد.

• نمودار میله‌ای: برای نمایش تغییر قیمت در یک بازه زمانی خاص، از نمودار میله‌ای استفاده می‌شود. در این نمودار شاخص‌هایی مانند قیمت باز شدن، قیمت بالا و پایین سهام و قیمت بسته شدن آن نمایش داده می‌شود. 
• نمودار خطی: ساده‌ترین نمودار مورد استفاده در تحلیل تکنیکال، نمودار خطی است که قیمت پایانی را در بازه زمانی مورد نظر نمایش می‌دهد.
• نمودار کندل استیک: برای تعیین زمان ورود یا خروج از معامله، از نموداری پیچیده‌تر به نام نمودار کندل استیک استفاده می‌کنند. در این نمودار داده‌هایی نظیر قیمت افتتاحیه، قیمت بسته شدن، بالا و پایین درج می‌شود.

 مفاهیم مرتبط با تحلیل تکنیکال در فارکس

برای درک بهتر تحلیل تکنیکال بهتر است مفاهیم زیر را بدانید.

• حجم: به تعداد سهام‌هایی که در یک روز یا بازه زمانی مشخصی مورد معامله قرار می‌گیرد، حجم می‌گویند. این معیار برای تعیین الگو و روندها اهمیت زیادی داشته و می‌تواند به معامله گران اطمینان دهد که روند صعودی ادامه خواهد داشت یا خیر. به طور مثال اگر تغییر قیمت یک نماد به سمت پایین یا بالا با حجم زیادی همراه باشد، نشان دهنده حرکت قوی بازار به آن سمت است و اگر حجم کاهش پیدا کند، نشان دهنده امکان رشد صعودی نماد است.
• روند: جهت کلی بازار فارکس و نمودار قیمت یک نماد توسط روند مشخص می‌شود. روند به نوعی مسیر معاملات افراد را مشخص می‌کند. البته روندها محدود به آموزش فارکس نیستند و از آن‌ها در بازار اوراق قرضه و معاملات آتی هم کمک می‌گیرند.
• سطح حمایت: یکی از اصطلاحات رایج در تحلیل تکنیکال، سطح حمایت است. در این سطح تقاضای ارز به اندازه‌ای است که از سقوط بیشتر آن جلوگیری می‌کند. در این سطح خریداران تقاضای زیادی برای خرید آن ارز داشته و فروشندگان تمایل کمتری بر فروش آن دارند.
• سطح مقاومت: سطح مقاومت مفهومی برخلاف سطح حمایت دارد. در این سطح عرضه ارز به اندازه‌ای انجام می‌گیرد که مانع از افزایش قیمت بیشتر آن شود. در این سطح خریداران تقاضای کمتری برای خرید آن ارز داشته و فروشندگان تمایل بیشتری بر فروش آن دارند.

اگر این مطلب برای شما مفید بود و سوالی داشتید حتما داخل کامنت‌ها بپرسید کارشناسان تیم زدبورس به شما پاسخ می‌دهند. همچنین مطلب مهم‌ترین تحلیل‌ها در فارکس می‌تواند به آشنایی بیشتر شما با انواع تحلیل‌ها در فارکس آشنا کند.