ترید در زمان کریسمس عاقلانه است؟!

بیش از آنکه مسئله باز یا بسته بودن بازار در زمان کریسمس باشد؛ مسئله کیفیت نقدشوندگی و هزینه واقعی ورود و خروج است. چون در تعطیلات، با کاهش حضور مؤسسات و مارکت‌میکرها، عمق بازار کم می‌شود. در نتیجه اسپردها و هزینه‌های ضمنی معامله افزایش پیدا می‌کند. در چنین شرایطی، حتی اگر قیمت حرکت‌های تند هم نشان دهد؛ این حرکت‌ها لزوماً به معنی فرصت بهتر نیستند. زیرا در بازار کم‌عمق، اسلیپیج بیشتر و استاپ‌ها راحت‌تر فعال می‌شوند. به طور کلی ترید در ایام کریسمس امری پر ریسک است. در این ایام بهتر است وقت خود را با خانواده بگذرانید. معامله گران حرفه‌ای معمولا از یک هفته قبل از کریسمس، معاملات خود را متوقف کرده و صبر می‌کنند تا در زمان درستی دوباره وارد بازار شوند.

علاوه بر تعطیلات کریسمس، تعطیلات رسمی هم می‌تواند همین اثر را از خود بر جای گذارد که شامل تعطیلات هفتگی، سال نو و روز شکرگزاری است.

در تعطیلات کریسمس چه اتفاقی برای بازار فارکس می‌افتد؟

بازار فارکس به‌صورت غیرمتمرکز (OTC) کار می‌کند و به‌طور معمول در بسیاری از ساعات هفته فعال است. اما در تعطیلات رسمی مانند کریسمس، بانک‌ها و بخش بزرگی از تریدرها حضور کمتری دارند. در نتیجه این موضوع می‌تواند کیفیت اجرای معاملات را به‌طور جدی تضعیف کند. همچنین باید توجه داشته باشید برخی محصولات مرتبط (مثل فیوچرز ارز یا ابزارهای مبتنی بر بورس) طبق تقویم تعطیلات، ساعات محدود یا تعطیلی کامل دارند. بنابراین اگر روی ابزارهای بورس‌محور یا مشتقات کار می‌کنید؛ لازم است تقویم ساعات معامله همان بازار را بررسی کنید.

باز بودن پلتفرم به معنی مناسب بودن شرایط معامله نیست! در بسیاری از بروکرها و دوره‌های تعطیلات، اسپردها افزایش می‌یابد و حتی ممکن است شرایط قیمت‌گذاری یا هزینه‌ها متفاوت باشد. بنابراین لازم است قبل از معامله، شرایط بروکر خود را بررسی کنید.

معاملات فارکس در تعطیلات رسمی

در دنیای فارکس معمولا فقط معامله گران مبتدی یا افرادی که استراتژی معاملاتی آن‌ها به تعطیلات مرتبط است، شروع به معامله در تعطیلات رسمی می‌کنند. هر معامله گر نظری متفاوت راجع به انجام معامله در تعطیلات داشته و این موضوع مستقیما بر روی استراتژی معاملاتی اثر می‌گذارد. برخی از افراد مبتدی در دنیای فارکس سعی می‌کنند از بازار در تعطیلات درامد کسب کنند اما هنوز به درک کاملی از شرایط فارکس در ایام تعطیلات رسمی نرسیده‌اند و نمی‌دانند که چه خطراتی ممکن است سرمایه آن‌ها را تحت شعاع قرار دهد. ^investopedia

نظر اکثر معامله گران باتجربه در فارکس، این است که معامله در تعطیلات رسمی کار درستی نیست و بهتر است هیچ معامله بازی در این ایام نداشت. با توجه به اینکه نقدینگی بازار در این ایام کمتر است؛ نمی‌توان تحلیل درستی از بازار پیدا کرد. اکثر معامله گران با سرمایه بالا، بانک‌ها و موسسات از معاملات خارج می‌شوند و همین امر نشان دهنده این است که بهتر است معامله را به زمان دیگری موکول کرد. ممکن است بتوان در این ایام سود بدست آورد؛ اما سود آن انقدر ناچیز است که ارزش صرف وقت و استراتژی را نخواهد داشت.

دلایل عدم معامله فارکس در کریسمس

در بازه کریسمس معمولاً با کاهش حجم یا مشارکت مواجه می‌شوید و نتیجه این است که برای ورود یا خروج، هزینه ضمنی بیشتری پرداخت می‌کنید. یعنی اسپردها بازتر می‌شوند و اجرای سفارش در قیمت مطلوب، دشوارتر می‌شود. وقتی نقدشوندگی کم می‌شود؛ به اصطلاح بازار ضربه‌گیر کمتری دارد؛ یعنی توانایی کمتری برای جذب سرمایه و کاهش هیجانات یا اثرات تورم دارد. در نتیجه حرکت‌های ناگهانی می‌توانند بزرگ‌تر یا نامنظم‌تر شوند. در این حالت، فاصله قیمت خرید یا فروش معمولاً افزایش پیدا کرده و ریسک اسلیپیج بالا می‌رود.

از منظر رفتار قیمت، بسیاری از معامله‌گران به fake breakout در روزهای نزدیک کریسمس اشاره می‌کنند. یعنی قیمت سطحی را می‌شکند اما سریع برمی‌گردد؛ چون پشت حرکت، عمق کافی وجود ندارد.

چه روزهایی خطرناک‌تر است؟ پنجره زمانی Holiday Lull

به‌طور تجربی، بازه کم‌تحرک یا کم‌عمق بازار اغلب از حوالی ۲۳ دسامبر شروع شده و می‌تواند تا دو روز معاملاتی ابتدایی سال جدید ادامه یابد. این همان چیزی است که برخی تحلیل‌ها از آن به‌عنوان «holiday dead zone» یا «holiday lull» یاد می‌کنند. در شب و روز کریسمس، بسته به بازار و ابزار، ممکن است ساعات معاملاتی محدود یا تعطیلی وجود داشته باشد و حتی اگر امکان معامله فراهم باشد؛ بسیاری از بازیگران بزرگ حضور ندارند. نتیجه این وضعیت، افزایش ریسک اجرایی و کاهش قابلیت اتکا به الگوهای رایج است.

اگر قرار است در این بازه معامله کنید؛ باید بدانید روزهایی که هم‌زمان با کاهش شدید مشارکت هستند. مثل کریسمس بعد از سشن اروپا، یا بین کریسمس و سال نو، نیازمند سخت‌گیرهای بیشتری در فیلترهای ورود و کاهش سایز هستند. ^{russellinvestments}

بهتر است در ایام کریسمس خود را برای معاملات فارکس سال اینده اماده کنید

انجام معامله در ایام کریسمس می‌تواند باعث کاهش سرمایه شما شود. علاوه بر آن می‌تواند باعث ایجاد فشار روانی اضافه در ایام تعطیلات گردد. در نتیجه بهتر است از چند روز تعطیلات برای آمادگی بیشتر خود استفاده کنید. از آنجایی که معامله در بازار فارکس یک بازی ذهنی است و در صورت انجام درست معاملات می‌تواند سود زیادی به همراه داشته باشد؛ از این استراحت برای گذارندن دوره‌های مرتبط با کنترل احساسات و مدیریت استرس استفاده کنید. پیش از اینکه معاملات در سال جدید را آغاز کنید؛ بهتر است برخی از ویژگی‌های خود را بهبود بخشیده و سعی کنید به بهترین شکل ممکن برای ادامه مسیر اماده شود. اپلیکیشن گرگ‌های فارکس، بهترین وسیله برای آپدیت توانمندی‌های شماست.

چه کسانی بهتر است در کریسمس ترید نکنند؟ (چک‌لیست تصمیم‌گیری)

1. اگر استراتژی شما مبتنی بر اسکالپ با استاپ‌های بسیار نزدیک است؛ کریسمس معمولاً محیط مناسبی نیست؛ زیرا با اسپرد و اسلیپیج بالاتر، مزیت آماری شما سریع فرسوده می‌شود.
2. اگر تجربه مدیریت معامله در شرایط پرریسک (مانند اخبار مهم یا بازار کم‌عمق) ندارید؛ بهترین تصمیم حرفه‌ای غالباً عدم معامله یا کاهش شدید تعداد معاملات در این بازه است.
3. اگر برنامه معاملاتی شما به حضور نقدشوندگی بالا (برای شکست‌های سریع و ادامه‌دار) وابسته است؛ باید بدانید در تعطیلات، همین پیش‌فرض بنیادی هم تغییر می‌کند.

بنابراین یا باید پروتکل خود را تطبیق دهید یا از بازار کنار بایستید.

استراتژی مرحله‌به‌مرحله

این پروتکل برای کاهش ریسک طراحی شده است، نه برای افزایش تعداد معاملات!

مرحله	عنوان مرحله	اقدام پیشنهادی	منطق حرفه‌ای و نکته کلیدی
مرحله ۱	تصمیم‌گیری: ترید یا عدم ترید	اگر اسپرد نسبت به حالت عادی به‌طور معنادار افزایش یافته؛ یا بازار وارد فاز رفت‌وبرگشت‌های بی‌ساختار شده است؛ تصمیم پایه باید «No Trade» باشد.	در بازار کم‌عمق، معامله نکردن بخشی از مدیریت سرمایه است و به‌معنای از دست دادن فرصت محسوب نمی‌شود.
مرحله ۲	انتخاب ابزار و ساعت مناسب	تمرکز بر جفت‌ارزهای اصلی و ساعات نسبتاً فعال‌تر؛ مثلا هم‌پوشانی لندن–نیویورک در روزهای غیرتعطیل و اجتناب از جفت‌ارزهای فرعی کم‌عمق.	در نقدشوندگی پایین، جفت‌های فرعی رفتار نامنظم‌تری دارند و ریسک اجرای ضعیف افزایش می‌یابد.
مرحله ۳	تنظیم ریسک و نوع سفارش	کاهش سایز پوزیشن و پرهیز از سفارش‌های Market در لحظه‌های بی‌ثبات و استفاده محتاطانه از سفارش‌های Limit برای کنترل قیمت ورود.	در تعطیلات، کنترل قیمت ورود مهم‌تر از سرعت ورود است، حتی اگر همه سفارش‌ها پر نشوند.
مرحله ۴-۱	ستاپ Range Trading	معامله در محدوده‌های حمایت و مقاومت مشخص، فقط پس از چندین واکنش معتبر قیمت و بدون فرض شکست قطعی.	در بازار کم‌عمق، رنج‌ها معمولاً پایدارتر از شکست‌ها هستند و تارگت‌ها باید کوتاه‌تر انتخاب شوند.
مرحله ۴-۲	ستاپ Mean Reversion محتاطانه	بررسی بازگشت قیمت به میانگین زمانی که فاصله از میانگین کوتاه‌مدت غیرعادی است؛ همراه با حد ضرر منطقی و بدون تعقیب قیمت.	در تعطیلات، جهش‌های ناگهانی می‌توانند ادامه‌دار شوند، بنابراین ورود باید محافظه‌کارانه باشد.
مرحله ۴-۳	ستاپ شکست با تأیید	ورود فقط پس از بسته شدن کندل تأییدی و ترجیحاً روی پولبک به سطح شکسته‌شده؛ نه روی لحظه شکست.	ریسک فیک‌بریک‌اوت در بازار کم‌عمق بالاست و تأیید ساختاری اهمیت بیشتری دارد.
مرحله ۵	مدیریت معامله و خروج	تعیین حد سودهای واقع‌بینانه و نزدیک‌تر و تثبیت بخشی از سود در مراحل اولیه حرکت.	ادامه‌دار بودن روندها در کریسمس کمتر قابل اتکاست و برگشت‌های ناگهانی شایع‌تر هستند.

آیا هنوز به معامله در طول کریسمس علاقه دارید؟

چنانچه با وجود همه این توضیحات باز هم تمایل دارید در ایام کریسمس به معامله بپردازید، به خاطر داشته باشید که افزایش اسپرد می‌تواند سود شما را تحت شعاع قرار دهد، در نتیجه پیش از انجام هر معامله‌ای حتما میزان اسپرد را بررسی کرده و سپس تصمیم بگیرید. علاوه بر آن توقف ضرر را در معاملات مشخص کرده و از ایجاد ضرر بزرگ جلوگیری کنید. در این ایام می‌توان با انجام معاملات مختلف سودهای کوچکی بدست آورد که به تجربه شما هم می‌افزاید.

در دوره‌هایی مثل تعطیلات کریسمس، رفتار بازار به‌طور قابل‌توجهی تغییر می‌کند؛ نقدینگی کمتر می‌شود؛ اسپردها افزایش پیدا می‌کنند و جابه‌جایی‌های ناگهانی قیمت بیشتر دیده می‌شود. به همین دلیل است که شناخت جلسات معاملاتی فارکس اهمیت ویژه‌ای پیدا می‌کند. وقتی بدانید در چه ساعاتی حجم و جهت جریان نقدینگی در بازار تقویت می‌شود؛ می‌توانید از نوسانات غیرعادی تعطیلات دور بمانید و مطابق با ساعت‌های استاندارد بازار جهانی تصمیم‌های دقیق‌تری بگیرید.

سخن پایانی تعطیلات

در تعطیلات رسمی نظیر کریسمس، بازیگران اصلی بازار مانند سرمایه گذاران بزرگ و بانک‌ها در معاملات حضور نداشته و این موضوع شرایط بازار را به طور قابل توجهی تغییر خواهد داد. همچنین بازار ثبات ندارد و کارگزارن اسپرد خود را افزایش می‌دهند که کنار هم قرار گرفتن این دو موضوع، کسب سود در این ایام را دشوار می‌سازد. در حقیقت انجام معامله در کریسمس ریسک زیادی به همراه دارد. به همین دلیل معامله گران مبتدی بهتر است منتظر اتمام تعطیلات باشند تا سرمایه‌شان از دست نرود. عدم وجود روند خاص در بازار و حرکت بی نظم آن اجازه نخواهد داد تا پیش بینی شما و استراتژی که استفاده می‌کنید؛ نتیجه خیلی خوبی داشته باشند.