ویژگی‌های امواج ایمپالس + تشخیص شروع امواج محرک

نظریه موج الیوت تقریباً یک قرن پیش توسط رالف نلسون الیوت ابداع شد. بر اساس این تئوری، بازارهایی که در روند صعودی یا نزولی قرار دارند را می‌توان به امواج خاصی تقسیم کرد. این تئوری مبتنی بر روانشناسی بازار و احساسات سرمایه گذاران و معامله‌گران بوده و به همین دلیل ابزار مورد علاقه تحلیل‌گران است. امواج الیوت می‌توانند به طور دقیق مناطق معکوس قیمت را نشان داده و با کمک این مناطق می‌توان اوج و فرود قیمت را پیش بینی کرد.

تاریخچه نظریه موج الیوت

نظریه موج الیوت مفهومی است که توسط تحلیلگر بازار رالف نلسون الیوت (1871/1948) در دهه 1930 معرفی شد. این حسابدار آموزش دیده، که پایان عمر خود را وقف مطالعه حرکت بازارهای مالی کرد، بر تکرار یک روند در بازارهای مالی تاکید داشت. به گفته الیوت، قیمت‌های بازار به شکل نامنظم حرکت نمی‌کنند، بلکه درست مانند طبیعت، بر اساس چرخه‌های هماهنگ صعودی و نزولی قابل مدل سازی هستند.

الیوت برای ساختن نظریه خود از دو شخصیت الهام گرفت: چارلز داو موسس و ویرایشگر وال‌استریت ژورنال که نظریه داو را ارائه کرد و لئوناردو فیبوناچی، ریاضیدان ایتالیایی که الیوت نظریه خود را در مورد نسبت طلایی از او الهام گرفته است. اگرچه امروزه نظریه موج الیوت توسط تحلیلگران تکنیکال برای بررسی بازارهای مالی پذیرفته شده است اما دانشمندان آن نظریه را رد کردند.

مطالعه کنید: فیبوناچی چیست؟

تحقیقات او، که موضوع چندین کتاب در اواخر دهه 1930 بود، برای مدت طولانی فراموش شد. این روش دهه 1980 با کمک رابرت پریچر آمریکایی جانی دوباره گرفت. به گفته الیوت، هر عملی واکنشی را به دنبال دارد، بنابراین برای هر حرکت، یک اصلاح وجود خواهد داشت. این تئوری دارای 8 موج است که از آن‌ها برای تحلیل بازار استفاده می‌شود. پنج موج در جهت روند اصلی حرکت کرده و به دنبال آن سه موج اصلاحی یک چرخه را کامل می‌کنند. الیوت این موج‌ها را چرخه پایه نامیده و آن‌ها را در دو دسته جای می‌دهد:

• امواج ایمپالس:پنج موج که در جهت روند اصلی حرکت می‌کنند (امواج 1 تا 5)
• امواج اصلاحی:شامل سه موج اصلاحی (امواج A، B، C)

تشخیص امواج ایمپالس الیوت

در تحلیل امواج ایمپالس، معامله‌گر به دنبال یافتن ساختارهای جهت‌دار و حرکت‌های قدرتمند بازار است. اما این ساختارها زمانی دقیق‌تر درک می‌شوند که بدانیم حرکت یک جفت‌ارز چگونه با سایر دارایی‌ها ارتباط پیدا می‌کند. درک مفهوم correlation به تریدر کمک می‌کند بفهمد آیا روندی که در نمودار می‌بیند نتیجه یک محرک مستقل است یا بخشی از یک جریان هماهنگ در بازارهای مرتبط. ترکیب تحلیل موجی با بررسی همبستگی، باعث می‌شود نقاط ورود و خروج با اطمینان بیشتری انتخاب شوند.

امواج الیوت برای چه هدفی استفاده می‌شود؟

به لطف تئوری موج الیوت، تحلیل گران می‌توانند روند صعودی و نزولی مکرر بازار فارکس را شناسایی کنند. امواج الیوت به شما این امکان را می‌دهد تا بهترین زمان را برای یک سرمایه گذاری خوب انتخاب کنید. در صورتی که بتوانید به درستی از امواج الیوت در بازارهای مالی استفاده کنید، قادر به تعیین نقاطی خواهید بود که می‌توان با کمک آن‌ها معاملات سودآوری را انجام داد. از آنجایی که تشخیص امواج الیوت در یک کندل کار سختی است، بهتر است ابتدا مطالعات کافی بر روی آن داشته باشید تا بتوانید به درستی امواج را مشخص کنید.

آموزش امواج ایمپالس

موج 1: این موج بسیار کوتاه و سریع بوده و تشخیص آن دشوار است زیرا اغلب به عنوان یک اصلاح ساده دیده می‌شود. موج 1 موج تحلیل گران حرفه‌ای در نظر گرفته می‌شود زیرا بر اساس تئوری داو، وقتی قیمت سهام بازار پایین می‌آید، خرید کرده و با بالا رفتن آن می‌فروشند. این افراد می‌دانند که قیمت طبق یک چرخه در حال پیشرفت بوده و به زودی رشد خواهد کرد، در نتیجه اقدام به خرید آن می‌کنند.

• موج اول نشان دهنده مرحله اول تغییر روندی است که در حال وقوع بوده و پایان روند نزولی قبلی است.
• قیمت‌ها پایین بوده و به سطوح حمایتی مهم نزدیک می‌شوند یا پایین‌ترین سطح را تشکیل می‌دهند. برخی از سرمایه گذاران از این فرصت استفاده می‌کنند تا بتوانند در آینده سود بالایی کسب کنند.
• از آنجایی که شبیه یک خط اصلاح کوتاه بنظر می‌رسد، واکنش عموم تقریبا منفی است و هنوز اطمینان ندارند که می‌توانند آن سهام را خریداری کنند یا خیر.
• حجم‌ها فقط کمی افزایش می‌یابند و نوسانات آن نسبتاً بالا است، که همین موضوع باعث می‌شود تحلیلگران تکنیکال این حرکت را به عنوان یک تغییر روند واقعی در نظر نگیرند.
• تشخیص این موج در ابتدای حرکت دشوار است.

موج 2: خرید در موج 1 کاهش یافته و در موج 2 به دلیل پایین آمدن تقاضا، قیمت هم دچار افت کوتاه مدتی خواهد شد.

• این موج بخشی یا تمام حرکت موج 1 را بدون فراتر رفتن از نقطه شروع موج 1 اصلاح می‌کند.
• اکثر دستاوردهای حرکت صعودی قبلی با این موج اصلاحی پاک می‌شود.
• در این مرحله سرمایه گذاران نسبتاً بدبین هستند. آنها به دنبال تضمین سود در معاملات اتی هستند.
• حجم و نوسانات در موج دوم نسبتاً کم است، که ممکن است نشان دهنده کاهش فشار فروش باشد.

موج 3: موج سوم، موج اصلی نظریه الیوت محسوب می‌شود. در این موج مردم خبرهای خوبی از سهام در بازار شنیده و علاقه زیادی به خرید آن پیدا می‌کنند. رشد صعودی سهام در موج سوم اتفاق می‌افتد.

• اعتماد سرمایه گذاران به روند جدید (روند صعودی) بیشتر می‌شود.
• قیمت‌ها و حجم‌ها به شدت افزایش می‌یابند.
• موج سوم یکی از طولانی ترین امواج از نظر طول و از نظر دامنه است.

موج 4: موج چهارم موجی با شدت کمتر از موج 2 بوده و نمی‌تواند طولانی‌تر از این موج باشد. موج 4 نمی‌تواند اوج موج 1 را در یک روند صعودی بشکند و نمی‌تواند پایین‌ترین حد موج 1 را در یک روند نزولی رد کند. از آنجایی که قیمت در این موج به ارزش واقعی نزدیک می‌شود، معامله گران خود را برای فروش سهام در نقطه درست اماده می‌کنند.

• شناسایی این موج خیلی آسان نیست اما اهمیت آن به اندازه موج سوم نخواهد بود.
• خوش بینی سرمایه گذاران در این موج هنوز وجود دارد، اما اکثریت ترجیح می‌دهند سود خود را بیشتر کنند.
• در این موج افت زیادی رخ نمی‌دهد.
• پایین موج 4 نمی‌تواند از بالای موج 1 پایین‌تر باشد.
• موج 4 زمانی به پایان می‌رسد که خرید از سر گرفته شود و قیمت‌ها دوباره شروع به افزایش کنند.

موج 5: موج پنجم آخرین مرحله حرکت است. اگرچه خیلی موج پویایی نیست اما مدت زیادی طول کشیده و مردم معمولا به دلیل شنیدن سود آوری سهام، اقدام به خرید سهام می‌کنند. به دلیل تقاضای بالا قیمت سهام افت زیادی تجربه نمی‌کند.

• آخرین مرحله از امواج ایمپالیسی است.
• موج 5 موج پویایی نیست اما مدتی طول می‌کشد تا بازار از آن عبور کند.
• تغییرات قیمت با سرعت کمتری رخ داده و حجم معاملات به طور کلی کمتر است.

پس از امواج ایمپالس، سه موج دیگر هم وجود دارند که با حروف A تا C نمایش داده می‌شوند. در موج A خریدها به پایان رسیده و افت قیمت سهام را تجربه می‌کنید. در موج B قیمت شاهد کمی رشد خواهد بود اما موج قابل اعتمادی برای ورود به بازار نیست. در موج C قیمت سهام به قیمتی پایین‌تر از ارزش خود رسیده و معامله گران با ضرر زیاد از آن خارج می‌شوند. البته افراد حرفه‌ای در این مرحله اقدام به خرید سهام می‌کنند زیرا منتظر تکرار موج‌ها و کسب سود هستند.

تفاوت مفهوم ایمپالس در بازار فارکس و شاخص‌ها

وقتی امواج ایمپالس را روی نمودار تحلیل می‌کنید؛ احتمالاً متوجه می‌شوید که ساختار و عمق حرکات در جفت‌ارزها با شاخص‌های سهامی یکسان نیست. نوسان‌پذیری، گپ‌ها، واکنش به اخبار و حتی طول امواج می‌تواند بین این دو بازار تفاوت قابل‌توجهی داشته باشد. همین موضوع روی انتخاب تایم‌فریم، حد ضرر و اهداف قیمتی اثر می‌گذارد. اگر می‌خواهید بدانید همین منطق امواج در دو بستر مختلف چگونه رفتار می‌کند؛ مقایسه Forex vs Indices می‌تواند کمک کند استراتژی موج‌شماری خود را برای هر بازار به‌صورت جداگانه بهینه کنید.

انواع امواج ایمپالس

همانطور که اشاره شد، امواج ایمپالس از پنج موج تشکیل شده است اما به طور کلی به دو دسته تقسیم می‌شوند:

• امواج ایمپالس ترمینال:در پنج موج ایمپالس، روند بازار از موج 1 شروع شده و در موج 3 به بالاترین قیمت می‌رسد، موج دوم بین بالاترین و پایین‌تر قیمت قرار می‌گیرد. در این شرایط اگر بعد از موج سوم، موج چهارم محدوده قیمتی موج 2 را تجربه کند، به آن موج ایمپالس ترمینال می‌گوییم. در این امواج، موج 4 قادر است تا نسبت فیبوناچی 99% موج سوم را اصلاح نماید.
• امواج ایمپالس رونددار:چنانچه موج چهارم در محدوده قیمتی موج دوم قرار نگرفته و به مسیر خود ادامه دهد، به آن موج ایمپالس رونددار می‌گوییم. در این امواج، موج 4 قادر است تا نسبت فیبوناچی 61.8% موج سوم را اصلاح نماید.

نتیجه:

برای بسیاری از سرمایه گذاران در سراسر جهان، نظریه موج الیوت به ساختار بخشیدن بازارها کمک کرده و شناسایی روندهیای بازار را بسیار آسان‌تر می‌کند. از آنجایی که هیچ روشی نمی‌تواند صد در صد جهت درست بازار را نشان دهد، می‌توانید در کنار امواج الیوت از اندیکاتورهای دیگر بازارهای مالی مانند فیبوناچی کمک بگیرید تا نتایج شما دقیق‌تر باشد.